Klassische oder fondsgebundene Lebensversicherung: Welche passt zu Ihnen?
Finanzen & VorsorgenArticle
Welche Lebensversicherung passt zu Ihnen: klassisch oder fondsgebunden?
Die Lebensversicherung spielt eine wichtige Rolle in der österreichischen Vorsorgelandschaft. Viele Menschen stehen vor der Entscheidung zwischen zwei grundlegend verschiedenen Modellen: der klassischen und der fondsgebundenen Lebensversicherung. Beide Varianten haben ihre eigenen Vor- und Nachteile.
Dieser Artikel erklärt Ihnen die wichtigsten Unterschiede zwischen beiden Modellen und hilft Ihnen dabei, eine fundierte Entscheidung für Ihre persönliche Vorsorgestrategie zu treffen.
Was ist eine klassische Lebensversicherung?
Die klassische Lebensversicherung (Er- und Ablebensversicherung) ist die traditionelle Form der Lebensversicherung. Bei diesem Modell legt die Versicherungsgesellschaft Ihr Kapital hauptsächlich in sicherheitsorientierte Anlagen wie Staatsanleihen und Immobilien an. Das Prinzip basiert auf Planbarkeit und Sicherheit.
Vorteile der klassischen Lebensversicherung
- Garantiezins: Sie erhalten einen von Beginn an festgelegten Mindestzins auf Ihre Beiträge. Dieser Garantiezins wird von der Finanzmarktaufsicht (FMA) festgelegt.
- Beitragsgarantie: Ihre eingezahlten Prämien sind geschützt. Sie erhalten mindestens das zurück, was Sie eingezahlt haben – Verluste sind ausgeschlossen.
- Gewinnbeteiligung: Zusätzlich zum Garantiezins können Sie von Überschüssen der Versicherungsgesellschaft profitieren, wenn diese erfolgreich wirtschaftet.
- Planbare Rente: Die Ablaufleistung lässt sich bereits bei Vertragsabschluss relativ genau kalkulieren, was eine verlässliche Grundlage für die Altersvorsorge schafft.
Nachteile der klassischen Lebensversicherung
- Niedrige Rendite: Der aktuelle Garantiezins von 0% (Stand Juni 2025) liegt deutlich unter der Inflationsrate, was die reale Kaufkraft des angesparten Kapitals langfristig reduziert.
- Begrenzte Flexibilität: Die Anlagestrategie ist fest vorgegeben und kann nicht an veränderte Marktbedingungen oder persönliche Präferenzen angepasst werden.
- Inflationsrisiko: Bei länger anhaltender Inflation verliert das angesparte Kapital an realer Kaufkraft.
Rechenbeispiel klassische Lebensversicherung
Ein 40-jähriger Versicherungsnehmer zahlt 20 Jahre lang monatlich 100 Euro ein:
- Eingezahlte Prämien: 24.000 Euro
- Garantierte Ablaufleistung (bei 0% Garantiezins): circa 20.000 Euro
- Mögliche Ablaufleistung mit Gewinnbeteiligung: 26.000 bis 27.000 Euro
Dieses Beispiel dient nur der Illustration. Die tatsächliche Entwicklung kann stark davon abweichen.
Haben Sie noch Fragen? Lassen Sie sich kostenlos und unverbindlich von unseren Experten beraten!
Was ist eine fondsgebundene Lebensversicherung?
Bei der fondsgebundenen Lebensversicherung wird Ihr Kapital direkt in Investmentfonds angelegt. Sie partizipieren damit unmittelbar an der Entwicklung der Kapitalmärkte. Das bietet Chancen auf höhere Renditen, bringt aber auch Risiken mit sich.
Vorteile der fondsgebundenen Lebensversicherung
- Höhere Renditechancen: Historisch gesehen haben Aktien und Aktienfonds langfristig deutlich höhere Renditen erzielt als festverzinsliche Anlagen. Über Zeiträume von 15 bis 20 Jahren waren durchschnittliche Renditen von 6 bis 8 % realistisch.
- Flexibilität: Sie können zwischen verschiedenen Fonds wählen und Ihre Anlagestrategie an Ihre Risikoneigung und Marktentwicklungen anpassen.
- Inflationsschutz: Sachwertanlagen wie Aktien bieten langfristig einen besseren Schutz vor Inflation als festverzinsliche Anlagen.
- Transparenz: Sie können jederzeit nachvollziehen, wie sich Ihr Kapital entwickelt und in welche Werte es investiert ist.
Nachteile der fondsgebundenen Lebensversicherung
- Kein Garantiezins: Es gibt keine Garantie für eine Mindestrendite. Im ungünstigen Fall kann die Ablaufleistung sogar unter den eingezahlten Beiträgen liegen.
- Schwankungsrisiko: Ihr Kapital unterliegt den Schwankungen der Kapitalmärkte. Kurzzeitige Verluste sind möglich und normal.
- Komplexität: Die Auswahl der passenden Fonds erfordert mehr Wissen und Aufmerksamkeit als die klassische Variante.
Rechenbeispiel fondsgebundene Lebensversicherung
Gleiche Ausgangslage: 40-jähriger Versicherungsnehmer, 20 Jahre Laufzeit, 100 Euro monatlich:
- Eingezahlte Prämien: 24.000 Euro
- Mögliche Ablaufleistung bei 3% jährlicher Rendite: circa 27.100 Euro
- Mögliche Ablaufleistung bei 4,5% jährlicher Rendite: circa 31.600 Euro
- Risikoszenario bei durchschnittlich -3% jährlich: circa 15.300 Euro
Dieses Beispiel dient nur der Illustration. Die tatsächliche Entwicklung kann stark davon abweichen.
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Klassische vs. Fondsgebundene Lebensversicherung: Der direkte Vergleich
| Aspekt | Klassische LV | Fondsgebunde LV |
|---|---|---|
| Sicherheit | sehr hoch (Kapitalgarantie) | schwankungsabhängig |
| Renditechancen | niedrig (0% + Überschüsse) | potenziell hoch (marktabhängig) |
|
Verlustrisiko |
praktisch ausgeschlossen |
möglich bei ungünstiger Entwicklung |
| Flexibilität | gering | hoch |
| Inflationsschutz | schwach | tendenziell besser |
| Aufwand | gering | höher (Fondsauswahl) |
| Transparenz | begrenzt | hoch |
| Steuerliche Behandlung | vorteilhaft bei Auszahlung | KESt-Befreiung während Laufzeit |
Welche Lebensversicherung passt zu mir?
Die Entscheidung zwischen klassischer und fondsgebundener Lebensversicherung sollte auf Basis Ihrer persönlichen Situation und Präferenzen getroffen werden.
Die klassische Lebensversicherung eignet sich für Sie, wenn:
- Sicherheit oberste Priorität hat und Sie Kapitalverluste unbedingt vermeiden möchten.
- Sie eine planbare, vorhersagbare Entwicklung Ihrer Vorsorge wünschen.
- Sie sich nicht aktiv mit der Kapitalanlage beschäftigen möchten.
- Sie bereits über andere risikobehaftete Anlagen verfügen und einen sicheren Baustein benötigen.
Die fondsgebundene Lebensversicherung eignet sich für Sie, wenn:
- Sie höhere Renditechancen anstreben und dafür Schwankungen in Kauf nehmen.
- Sie einen Anlagehorizont von mindestens 15 Jahren haben.
- Sie sich für Kapitalmärkte interessieren und bereit sind, Anlageentscheidungen zu treffen.
- Sie Inflation als langfristiges Risiko für Ihre Vorsorge betrachten.
Entscheidungshilfe
Überlegen Sie sich ehrlich:
- Können Sie ruhig schlafen, wenn Ihr Kapital temporär um 20% fällt?
- Ist Ihnen eine garantierte, aber niedrige Rendite wichtiger als unsichere, aber potenziell hohe Erträge?
- Haben Sie bereits andere Sicherheitsbausteine in Ihrer Vorsorge?
- Wie lange ist Ihr Anlagehorizont bis zur geplanten Auszahlung?
Fazit: Eine individuelle Entscheidung
Es gibt keine universell „richtige“ Wahl zwischen klassischer und fondsgebundener Lebensversicherung. Beide Modelle haben ihre Berechtigung und eignen sich für unterschiedliche Anlegertypen und Lebenssituationen.
Die klassische Lebensversicherung bietet Sicherheit und Planbarkeit, kann aber bei anhaltender Niedrigzinsphase und Inflation an realer Kaufkraft verlieren.
Die fondsgebundene Lebensversicherung eröffnet Renditechancen und Flexibilität, bringt aber auch Risiken und erfordert mehr Aufmerksamkeit.
In der aktuellen Marktlage mit historisch niedrigen Zinsen und steigender Inflation tendieren viele Experten zur fondsgebundenen Variante – zumindest für jüngere Anleger mit langem Anlagehorizont. Ältere oder sehr sicherheitsbewusste Anleger finden in der Er- und Ablebensversicherung nach wie vor einen soliden Baustein für ihre Vorsorge.
Wichtig ist, dass Sie Ihre Entscheidung auf Basis Ihrer persönlichen Situation, Ihrer Risikotoleranz und Ihrer langfristigen Ziele treffen.
Eine professionelle Beratung kann dabei helfen, die für Sie passende Lösung zu finden.
FAQ: Häufige Fragen zu Lebensversicherungen
Wir beantworten Ihnen die häufigsten Fragen rund um das Thema Lebensversicherung.
Wie wird eine fondsgebundene Lebensversicherung in Österreich versteuert?
Bei der fondsgebunden Lebensversicherung von Zurich ist die Veranlagung während der Vertragslaufzeit kapitalertragssteuerfrei. Bei Auszahlung nach mindestens 10 Jahren Laufzeit ist die Auszahlung steuerfrei.
Kann man mehrere Lebensversicherungen bei Zurich haben?
Ja, bei Zurich können Sie problemlos mehrere Lebensversicherungen abschließen. Sie können beispielsweise eine klassische Lebensversicherung für den Sicherheitsbaustein und eine fondsgebundene für höhere Renditechancen kombinieren.
Ist die Auszahlung einer fondsgebundenen Lebensversicherung steuerpflichtig?
Nein, bei Einhaltung der steuerlichen Voraussetzungen ist die Auszahlung steuerfrei. Zurich strukturiert die Lebensversicherungen so, dass bei einer Mindestlaufzeit von 10 Jahren die Auszahlung steuerfrei erfolgt.
Ist eine fondsgebundene Lebensversicherung eine Kapitallebensversicherung?
Ja, die fondsgebundene Lebensversicherung von Zurich ist eine Form der Kapitallebensversicherung. Sie kombiniert Versicherungsschutz mit Kapitalanlage in Investmentfonds und erfüllt alle Kriterien einer österreichischen Kapitallebensversicherung.
Kann man eine fondsgebundene Lebensversicherung beitragsfrei stellen?
Ja, bei Zurich können Sie Ihre fondsgebundene Lebensversicherung beitragsfrei stellen. Das bereits angesparte Kapital wird dann weiterhin in den gewählten Fonds angelegt, ohne dass weitere Prämien eingezahlt werden müssen. Der Versicherungsschutz bleibt bestehen, reduziert sich jedoch entsprechend.
In unseren Blog-Artikeln erwähnen wir mitunter Produkte, Dienstleistungen oder Leistungsmerkmale, die nicht notwendigerweise von Zurich angeboten werden. Unser Ziel ist es, Themen ganzheitlich zu behandeln und unsere Leserinnen und Leser umfassend sowie neutral zu informieren. Details zu den von Zurich angebotenen Produkten, Dienstleistungen oder Leistungsmerkmalen finden Sie auf den entsprechenden verlinkten Produktseiten. Des weiteren stehen Ihnen gerne unsere Kundendienstmitarbeiterinnen und -mitarbeiter für detaillierte Auskünfte zur Verfügung.